Wie ist der Markt strukturiert und wie wird er richtig definiert?

Jeder Markt an der Börse hat seine eigene Struktur, deren Bruch viel über die neuen Umstände aussagt. Zum Beispiel ist eine sehr beliebte Strategie die Verwendung von Unterstützungs- und Widerstandslinien, und aufgrund des Missverständnisses des Konzepts durch die Menge sind Manipulationen, die es verwenden, ebenso häufig.

Obwohl dieses Marktanalysesegment in der Arbeit von Richard Wyckoff verwurzelt ist, müssen Sie die Akkumulations- und Vertriebsmuster nicht auswendig kennen, um den Markt mit seiner Hilfe lesen zu können.

Was ist eine Marktstruktur?

Arten von Strukturen.

Die Grundstruktur des Marktes kann in drei Kategorien unterteilt werden:

• Seitwärtstrend
• Aufwärtstrend
• Abwärtstrend

In einem Aufwärtstrend erzeugt der Preis konsequent Tiefs auf dem Chart, die die vorherigen Hochs unterstützen.

Im Falle von Rückgängen ist es das genaue Gegenteil, und in einem lateralen Trend, auch Konsolidierung genannt, bewegt sich der Preis innerhalb einer bestimmten, "kräftigen" Spanne auf den Unterstützungs- und Widerstandslinien, die diesen Bereich definieren.

Die Grundstruktur des Marktes ist besonders wichtig, da die gängige Lesart viele Möglichkeiten für falsche Brüche schafft, die, richtig erkannt, uns als Signale für das Öffnen oder Schließen einer Position dienen können.

Mikro- und Makrostruktur.

Das Spielen des Aktienmarktes mithilfe einer Analyse mehrerer Zeitrahmen, um Handelsmöglichkeiten zu finden, ist relativ weit verbreitet und sehr effizient. Wenn Sie die wichtigen Elemente der Struktur auf einem höheren Rahmen identifizieren, können Sie die wichtigsten Preisniveaus erkennen, die wir später verwenden können, zum Beispiel auf Minutencharts.

Das Skelett des über ein hohes Zeitintervall gezeichneten Quadrats wird als Makrostruktur bezeichnet. Wenn Sie in immer kleinere Interpretationen des Marktes hinabsteigen – beginnend mit wöchentlichen oder täglichen Grafiken – werden Sie feststellen, dass die Makrostruktur aus vielen Mikrostrukturen besteht, die sich in signifikanten Niveaus und sogar im Haupttrend unterscheiden.

Verletzung der Up/Down-Struktur.

Sie sollten wissen, dass die Verletzung eines Spitzen-, niedrigen oder vermeintlich wichtigen Niveaus nicht unbedingt bedeutet, den aktuellen Trend zu durchbrechen. Normalerweise handelt es sich dabei um Wechselkursmanipulationen, bei denen die Struktur durch einen typischen Händler an der Börse mit übertriebener Genauigkeit bestimmt wird. Durch die manipulative Störung der Marktordnung werden Sie auf dem Chart feststellen, dass die Trends in externe (Haupt-) und interne unterteilt sind, dh alte Trends, die verletzt wurden, um Investoren zu erwischen, die ihren Bruch als Signal für eine Änderung der Richtung des Marktes behandeln.

Aus diesem Grund ist ein viel besserer Weg, um die aktuelle Struktur zu verfolgen, VWAP mit Standardabweichungsbändern, die anstelle eines Trends das Tempo des Marktes bestimmen werden.

Für die Zwecke des Artikels werden wir die Struktur des Bitcoin-Marktes mit einem Vier-Stunden-Frame markieren.

Am Beispiel der Kryptowährung wurden drei sogenannte Ordnungsblöcke – a, b und c, dh die letzten Kerzen vor einer plötzlichen Trendwende, die sich in Zukunft verteidigen sollten, blau markiert. Orange ist die jüngste Verletzung der Marktstruktur.

Die erste signifikante Manipulation fand in der A1-Zone statt, als der Preis ein weiteres hohes Niveau bildete – wie im normalen Aufwärtstrend, nach dem die Bestellungen von Käufern unter dem letzten Boden gefangen wurden, wie wir im A2-Block sehen.

Dort entstand ein Baustein – Rechteck C, der zur Entfernung und Erprobung der ersten Manipulation von A1 führte.
Die daraus resultierende Reihenfolge des Erbschaftsblocks, also das rote Rechteck, hat sich verteidigt und wir haben es derzeit mit einer Verletzung der Struktur in Punkt A3 zu tun.

Höchstwahrscheinlich wird der Preis fallen und den C-Order-Block testen, der in dieser Reihenfolge schwach genug erscheint, um zu fallen, so dass Verkäufer auf niedrigere Niveaus gehen können, wo der Markt Unterstützung für einen der zuvor ungetesteten Orderblöcke finden wird.

Auf dem 15-Minuten-Chart fanden wir ein sehr interessantes Beispiel für Verstöße gegen die alte Struktur durch große Marktteilnehmer.

So wurden die Trends in T1 und Q2 auf Basis von nur zwei Preiskontakten markiert. Nachdem der T1-Trend zu bauen beginnt, bricht das Quadrat ihn in Zone A1 und beendet die Manipulation mit der Erstellung eines Befehlsblocks, der mit einem blauen Rechteck und dem Buchstaben A markiert ist. Gleichzeitig trug die Verletzung der Struktur von Punkt A1 zur Entstehung eines potenziellen externen Trends T2 bei.

Im roten Kreis werden Sie feststellen, dass der Preis in den Bereich des Befehlsblocks A zurückgekehrt ist, um ihn zu testen. Obwohl der Test derzeit erfolgreich zu sein scheint und den Bereich verteidigt, erweckt das Eindringen des Blocks den Eindruck, dass er zu flach ist.

Daher kann der angebliche Test nur eine Manipulation sein, die darauf abzielt, Käufer zu erwischen, die ihre Positionen zu früh öffnen. Zusammen mit einem potenziellen Real-Order-Blocking-Test ist es möglich, die T2-Trendlinie zu kontaktieren und sie so als aktuellen Markttrend zu bestätigen.

Wenn wir es mit einem echten Test zu tun haben, oder wenn am Ende eine Verteidigung des zuvor als "A" markierten Ordnungsblocks vorliegt, kommt dank zusätzlicher Bestätigung eine lange Position in Form einer Verletzung der unteren Struktur des letzten Bodens – OM – ins Spiel.